종목명 / 종목코드
종목검색
목록
| 한국증권은 13일 한국전력(015760)에 대해 "확인된 이익 모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다. 한국증권 윤희도, 이창원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한국증권은 한국전력(015760)에 대해 "연중 내내 이어질 이익모멘텀과 큰 폭으로 늘어날 배당금(14년 연결순이익 기준 예상 DPS 1,140원, 배당수익률 2.8%. 실제 배당은 별도기준 순이익을 기준으로 지급)을 감안하면 시장의 높은 관심이 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "원전이 정상적으로 가동되면서 기저발전(원전+석탄)의 비중이 전년동기대비 1.3%p 높아지는 등 효율성이 개선돼 1분기 영업이익이 큰 폭으로 늘어났다. 발표된 영업이익은 우리 추정치(1조 4,830억원)보다 17% 적었는데, 이는 영업원가의 70%를 차지하는 발전변동비(연료비+구입전력비) 금액이 우리가 추정한 금액보다 3.6% 많았기 때문"라고 밝혔다. 한편 "이익이 큰 폭으로 늘어날수록 전기요금 인상 가능성은 낮아진다. 현 시점에서 주가가 더 오르려면 전기요금 인상이 필요한데, 이익이 빠르게 늘어나고, 전력난 우려가 사라진데다, 교육용 전기요금 인하 등이 언급되고 있어 당분간 일괄적인 전기요금 인상은 어려울 것 같다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년4월 35,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 45,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 47,867 | 55,000 | 36,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 아이엠증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
[투데이리포트]한국전력, "ROE 가 정부의 ..."HOLD(유지)_아이엠
14/05/13 08:22
[투데이리포트]한국전력, "환율과 발전MIX ..."매수_하나대투
14/05/13 08:20
토론
자동삭제
