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[투데이리포트]한국전력, "Right on T..."매수(유지)_SK
  • 14/08/08 09:08
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데이리포트 자기 소개가 없습니다.

SK증권은 8일 한국전력(015760)에 대해 "Right on Track: 시장기대 이상으로 순항中"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

SK증권 이원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권은 한국전력(015760)에 대해 "하반기 전기요금 인상은 내년으로 연기되었으나 원화절상과 연료단가 하락, 기저발전 확대로 수익성 호조 지속. 유연탄에 대한 개별소비세 적용은 9월부터 본격화되면서 단기적으로는 실적위축요인이나 이는 전력요금 인상의 명분으로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 SK증권은 "전력성수기 진입과 하절기 판매단가 상승으로 3Q 매출액은 15.7조원으로 YoY 9.6% 증가하고 영업이익은 2.05조원으로 YoY 32.3% 증가할 전망. 7월부터 유연탄에 대한 개소세 적용으로 톤당 유연탄 구매단가는 10.7만원으로 17.6% 상승할 전망"라고 밝혔다.

한편 "전력요금 산정의 제 1 조건은 적정원가에 투자보수를 더한 총괄원가를 보상하는 것이며 정부의 합리적 전력소비 유도를 위한 전력요금현실화 방안을 감안시 내년 1분기중 전력요금 인상이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표주가49,85756,00036,000
*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 아이엠증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20140808매수(유지)50,000
20140612매수(신규)50,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20140808SK매수(유지)50,000
20140808메리츠매수55,000
20140808한국매수(유지)56,000
20140808신영매수A(유지)53,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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