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[투데이리포트]삼성전자, "주가 본격 반등은 ..."매수(유지)_하이
  • 14/08/26 08:45
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데이리포트 자기 소개가 없습니다.

하이증권은 26일 삼성전자(005930)에 대해 "주가 본격 반등은 중저가 전략폰의 성공 또는 배당 증가 시 가능"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 1,600,000원으로 내놓았다.

하이증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 1,600,000원은 직전에 발표된 목표가 1,650,000원 대비 -3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이증권은 삼성전자(005930)에 대해 "동사 주가의 본격 반등은 3분기 후반 출시되는 중저가 전략폰의 성공에 따른 4분기 이후 실적 개선 (주당가치 상승) 또는 배당 증가 (Valuation 배수 상승) 여부에 달려있는 것으로 판단된다. 중저가 전략폰의 성공적인 출시가 나타난다면 이익률 하락 가능성에도 불구하고 판매량 증가와 시장점유율 회복을 통해 동사의 성장성을 재부각시키는 계기가 될 전망"라고 분석했다.

또한 하이증권은 "IM 부문의 부진은 3분기 실적 개선이 예상되었던 디스플레이 부문, 특히 중소형 패널 부문의 실적 악화를 불러오고 있는 것으로 판단된다. 3분기에 동부문에서는 재고 정리를 위한 가동률 하락이 발생하고 있는 것으로 보이며 따라서 3분기 디스플레이 부문에서는 적자 전환이 불가피할 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "연말 배당이 크게 증가할 경우, 이는 동사 ROE의 상승과 동사에 대한 Valuation 디스카운트 요인 제거를 이끌어 경쟁사 대비 저평가 되어 있는 동사 주가를 크게 상승시킬 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년1월 1,820,000원까지 높아졌다가 2014년7월 1,650,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,600,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수STRONG BUY(MAINTAIN)HOLD(MAINTAIN)
목표주가1,652,8572,200,0001,400,000
*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'STRONG BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 2,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,400,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20140826매수(유지)1,600,000
20140801매수(유지)1,650,000
20140709매수(유지)1,650,000
20140701매수1,700,000
20140616매수(유지)1,700,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20140826하이매수(유지)1,600,000
20140826우리매수(유지)1,600,000
20140825미래에셋매수1,500,000
20140821동부매수(유지)1,600,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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