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[투데이리포트]삼성전자, "실적 저점 통과 기..."매수(유지)_신영
  • 15/01/09 08:20
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데이리포트 자기 소개가 없습니다.

신영증권은 9일 삼성전자(005930)에 대해 "실적 저점 통과 기대감은 주가 견인 요소의 일부분"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,550,000원으로 내놓았다.

신영증권 임돌이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 1,550,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신영증권은 삼성전자(005930)에 대해 "당사는 기존에 실적 저점 통과 기대감, 지배구조 개편 기대감, 자사주 매입, 배당금 상향 등의 주주친화 정책 기대감에 의해 주가 상승이 이루어질 것으로 예측해 왔다. 예상을 상회하는 4분기 잠정실적 발표는 긍정적이며 실적 변동성 감소 측면에서 주가에 하방 경직성을 부여할 전망이나 어느 정도 예상돼 온 점에서 다른 두 가지 요소가 향후 주가에 더 중요하게 작용할 전망"라고 분석했다.

또한 신영증권은 "4분기에는 우호적인 원달러 환율 및 갤럭시 노트 4 효과로 전 사업 부문에 걸쳐 전분기대비 수익성이 개선된 것으로 판단된다. 휴대폰 부문은 마케팅 비용 축소 및 원가 절감과 같은 비용 통제에 힘입어 2조 원의 영업이익 시현 추정, 반도체 부문의 경우 판가 안정에 의해 2.5조 원의 영업이익을 기록한 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "2015년 1분기에는 비수기 영향과 스마트폰 단가 하락 등에도 불구, 반도체 부문의 호조 지속과 스마트폰 사업 경쟁력 회복을 위한 합리화 노력에 힘입어 전분기와 비슷한 5.1조 원의 영업이익을 시현할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년1월 1,750,000원까지 높아졌다가 2014년9월 1,550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,550,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(하향)
목표주가1,550,0001,750,0001,450,000
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,450,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20150109매수(유지)1,550,000
20141212매수(유지)1,550,000
20141127매수(유지)1,550,000
20141110매수(유지)1,550,000
20141008매수(유지)1,550,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20150109신영매수(유지)1,550,000
20150108NH투자매수(유지)1,500,000
20150106유진매수(유지)1,600,000
20150106LIG매수(유지)1,750,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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