종목명 / 종목코드
종목검색
목록
| HMC증권은 12일 한국전력(015760)에 대해 "쇼크 아닌 쇼크. 이래서 요금 인하는 어렵다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다. HMC증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing HMC증권은 한국전력(015760)에 대해 "1회적인 충당금으로 4분기 실적은 부진했다. 오히려 이러한 사회적 비용이 지속 반영 될 수 밖에 없기 때문에 요금 인하는 어렵다는 것을 방증한다. 최근 에너지 가격하락과 관련된 요금인하 여론이 있지만, 이러한 사회적 비용이 증가하면서 요금 인상 요인이 될 수 있다는 점을 감안하면, 요금인하 논의는 시기상조"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "개정된 전기요금 산정기준에 따라, 2015년 하반기 중 전기요금 인상 요인으로 소급 반영되는 것이 정상. 만약 2015년 한국전력의 이익이 투자보수를 크게 상회하는 수준에서 시현된다면, 요금 인하는 2016년 하반기에야 논의 될 수 있을 것"라고 밝혔다. 한편 "유가 하락으로 발전용 LNG 단가 1월부터 인하(-10.4%, mom). 2015년 가이던스는 LNG 단가 82만원으로 2014년 단가 106만원 대비 22.6% 낮다. 또한, 원전 및 유연탄 기저발전 확대로 발전 Mix 개선. 원가 개선으로 이어질 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년2월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 59,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 58,875 | 66,000 | 50,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 아이엠증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
[투데이리포트]한국전력, "내용상 기대치 부합..."매수(유지)_키움
15/02/12 13:55
[투데이리포트]한국전력, "무거워진 발걸음..."매수_KTB
15/02/12 11:54
토론
자동삭제
