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[투데이리포트]삼성전자, "갤럭시 S6 판매 ..."매수_미래에셋
  • 15/03/03 09:22
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데이리포트 자기 소개가 없습니다.

미래에셋증권은 3일 삼성전자(005930)에 대해 "갤럭시 S6 판매 호조 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,600,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 도현우, 정용제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권은 삼성전자(005930)에 대해 "갤럭시 S6 와 S6 엣지에서 보여준 것처럼 AP 와 디스플레이 등 수직 계열화된 부품 경쟁력 측면에선 타 경쟁사가 모방할 수 없는 경쟁력이 여전히 존재한다는 것이 확인. 이로 인해 향후 주가 상승 여력도 충분한 것으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권은 "갤럭시 S6 와 S6 엣지 모델의 판매 호조로 인해 2Q15 영업이익은 크게 반등할 전망. 7.08조원으로 1Q 대비 +45% 증가할 것으로 예상된다. 부문별 영업이익은 반도체 2.81조원(+6% QoQ), 디스플레이 0.25조원(+4% QoQ), IM 3.89조원(+102% QoQ), CE 0.19조원(+89% QoQ)를 기록할 것으로 예상됨. IM 부문이 실적 개선을 주도할 수 있을 것"라고 밝혔다.

한편 "전통적인 IT 비수기 영향이 크고 IM 부문의 실적 개선을 기대하기 힘들 것으로 예상되기 때문에 동사의 1Q15 영업이익은 전 분기 대비 -9% 감소하는 4.88조원을 기록할 것으로 예상된다. 2015년 영업이익 역시 2Q 부터 실적 개선을 바탕으로 26.29조원을 기록해 전 년 대비 +5% 증가할 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년1월 1,700,000원까지 높아졌다가 2014년7월 1,500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,600,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(유지)
목표주가1,646,0001,800,0001,450,000
*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,450,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20150303매수1,600,000
20150130매수1,600,000
20150109매수1,600,000
20141218매수1,500,000
20141127매수1,500,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20150303미래에셋매수1,600,000
20150303신한금융투자매수(유지)1,750,000
20150302BS증권매수(유지)1,600,000
20150302대우매수(유지)1,800,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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