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[투데이리포트]삼성전자, "H/W 혁신은 여전..."매수_HMC
  • 15/06/12 08:57
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데이리포트 자기 소개가 없습니다.

HMC증권은 12일 삼성전자(005930)에 대해 "H/W 혁신은 여전히 진행형"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 1,600,000원으로 내놓았다.

HMC증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 1,600,000원은 직전에 발표된 목표가 1,670,000원 대비 -4.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC증권은 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자 스마트폰의 H/W 혁신은 핵심 Display와 반도체를 중심으로 향후에도 확대될 전망. Display는 2016년에는 Forcetouch 기능을 탑재한 진화된 Edge Display와 Unbreakable 플라스틱 Display를 통한 차별화가 예상된다"라고 분석했다.

또한 HMC증권은 "반도체도 기존 3D FinFet과 VNAND 중심에서 TSV (Through Silicon Via)와 같은 3D Packaging을 통해 저전력과 소형화의 경쟁력을 제고시킬 것으로 보인다. 삼성전자 반도체와 Display의 독보적인 차별화 능력을 감안할 때 삼성전자 High End 스마트폰의 지배력은 상승할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "스마트폰 출하량이 예상치를 하회함에 따라 2분기 매출액과 영업이익은 기존 전망치를 각각 3.6%, 5.2% 하회하는 53.6조원과 7.1조원을 기록할 것으로 예상된다. 설비투자에 대한 세액공제 축소로 법인세율을 18%에서 22.8%로 상향함에 따라 연간 지배기준 순이익은 YoY로 7.2% 감소할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년9월 1,400,000원까지 내려갔다가 2015년3월 1,670,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,600,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표주가1,722,0831,900,0001,550,000
*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 아이엠증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,550,000원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20150612매수1,600,000
20150430매수1,670,000
20150408매수1,670,000
20150312매수1,670,000
20150130매수1,550,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20150612HMC매수1,600,000
20150612하이매수1,700,000
20150611NH투자매수1,650,000
20150610미래에셋매수1,600,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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