종목명 / 종목코드
종목검색
목록
| NH투자증권은 21일 한국전력(015760)에 대해 "유가하락→SMP하락→한전의 비용감소"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 66,000원으로 내놓았다. NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 66,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing NH투자증권은 한국전력(015760)에 대해 "SMP결정에 영향을 주는 요인은 유가, 발전믹스, 이용률, 수요 등. 기저발전(원자력, 석탄발전) 확대에 따른 발전믹스 개선, 안정적인 수요로 유가를 제외한 다른 요인들은 우호적인 상황은 지속 중. 따라서 유가가 SMP에 직접적으로 영향을 줄 것"라고 분석했다. 또한 NH투자증권은 "용량요금(Capacity Payment, 발전회사들의 고정비 보장을 위한 요금) 추가 인상 가능성(’16년 하반기), 친환경 관련 비용 증가 등에 따라 한전 여유현금 확보할 필요가 있고, 공기업 재무구조 정상화 정책 지속되고 있으며, 전반적인 요금 인하보다 제한적인 요금할인 정책 기조 이어질 것이기 때문에 전기요금 인하 가능성은 제한적일 것"라고 밝혔다. 한편 "추가적인 비용들이 반영되더라도 이익 레벨업 수준보다 적기 때문에 SMP 하락에 따른 전력구입비 감소로, 한전의 2016년 영업이익은 12.6조원으로 증가할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 66,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 66,688 | 72,000 | 63,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
[투데이리포트]한국전력, "2016년 실적 전..."매수_하나금융투자
16/01/25 08:51
[투데이리포트]한국전력, "이익 개선추세 감안..."매수_HMC
16/01/19 11:52
토론
자동삭제
