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[투데이리포트]삼성전자, "양호한 갤럭시 S7..."매수_미래에셋
  • 16/03/30 11:05
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데이리포트 자기 소개가 없습니다.

미래에셋증권은 30일 삼성전자(005930)에 대해 "양호한 갤럭시 S7 판매"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,550,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권은 삼성전자(005930)에 대해 "예상보다 좋아지는 영업이익의 주 요인은 IM 이다. IM 부문 영업이익은 3.57 조원(+60% QoQ)으로 시장과 우리의 기존 예상보다 크게 증가할 것으로 예상한다. 갤럭시 S7 의 출하량이 좋기 때문이다. 1Q16 삼성전자 스마트폰 영업이익률은 14%로 전 분기 대비 4%p 나 개선될 수 있을 것으로 보인다"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권은 "동사의 1Q16 실적이 매출액 51.37 조원(-4% QoQ), 영업이익 6.17 조원(Flat QoQ), 순이익 5.89 조원(+83% QoQ)를 기록할 것으로 예상한다. 영업이익은 Bloomberg 컨센서스 5.31 조원을 상회할 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사의 2Q16 실적은 1Q16 보다 소폭 감소할 것이다. 매출액 48.91 조원(-5% QoQ), 영업이익 5.97 조원(-3% QoQ)를 기록할 것으로 예상한다. IM 부문의 영업이익은 2.94 조원(-18% QoQ)을 기록할 것으로 추정한다. 2Q 가 갤럭시 S7 의 판매가 본격적으로 증가하는 시기임에도 불구하고 실적이 감소할 것으로 추정하는 것은 신제품 효과가 1Q 에 크게 반영되었기 때문이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년3월 1,600,000원까지 높아졌다가 2015년7월 1,550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,550,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(유지)
목표주가1,516,6671,700,0001,250,000
*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20160330매수1,550,000
20160322매수1,550,000
20160128매수1,550,000
20160108매수1,550,000
20160107매수1,550,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20160330미래에셋매수1,550,000
20160330NH투자매수(유지)1,650,000
20160330유진매수(유지)1,600,000
20160330대신매수(유지)1,530,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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